22 альтернативных способа привлечения финансирования на развитие бизнеса [чек-лист]

Жизнеспособность бизнес-идеи в большей степени определяется предпринимательскими способностями собственника малого бизнеса, инновационной бизнес-моделью проекта и предпринимательской экосистемой в регионе. Денежные средства играют роль артерий и кровеносных сосудов бизнес-проекта. Время предпринимателя драгоценно и жестко ограничено. Он занят управлением бизнеса и не может проводить время в постоянных поисках денежных средств.

Имеется множество источников привлечения внешнего финансирования. Какой из них подходит для вашего бизнеса? Необходимость вливания денежных средств возникает на любом этапе развития бизнеса. Форма привлечения внешнего финансирования зависит от желания «быть в долгах», платежеспособности собственника, объема финансовых средств необходимых для запуска и поддержания работ, а также стоимости привлечения капитала.

Изучив преимущества и недостатки традиционных и нетрадиционных методов привлечения внешнего финансирования, вы будете четко понимать опции и последствия предпринимаемых действий.

ТРАДИЦИОННЫЕ ФОРМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ:

1. ЛИЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

Поиск финансирования обычно начинается с личных финансовых ресурсов предпринимателя. Таким образом, вы оставите полный контроль управления бизнесом за собой. Финансирование бизнеса за счет личных сбережений выступит мощным стимулом для быстрой его раскрутки. Кроме того, вы получите свободу и гибкость в принятии управленческих решений. На самом первом этапе нужно суметь наладить работу максимально быстро. Дойдя до посевного этапа развития (с англ. seed financing) вы сможете показать инвесторам плоды созидательной работы и апробированную бизнес-модель. Период первоначальной реализации задуманной бизнес-идеи не вызывает интерес у заемщиков и инвесторов.

Что ждет вас впереди успех или неудача? Готовность идти на обоснованный риск это то, чем отличается предприниматель от человека живущего на заработную плату. Чем больше средств вы сумеете привлечь не прибегая к внешнему финансированию, тем меньше дополнительных финансовых расходов вы понесете. Однако, это также означает задерживание реализации проекта полным ходом, до тех пор пока не накоплено достаточно средств на его запуск.

Типичные способы накопления капитала для запуска бизнес-проекта:

проценты от накопительных операций в коммерческих организациях или дивиденды от ценных бумаг;
увеличьте доход (увеличьте занятость по основному месту работы, устройтесь на дополнительную работу с частичной занятостью, продвигайтесь по карьерной лестнице, сдайте в наем комнату в квартире);
продайте личные активы (автомобиль, мебель, произведения искусства, спортивное оборудование, собственность, воспользуйтесь сбережениями из частного пенсионного фонда);
сократите расходы на развлечения и экономьте деньги (жестко бюджетируйте расходы, временно откажитесь от продуктов первого класса или случайных покупок). Изменения в покупательском поведении в долгосрочной перспективе сыграют большое значение.

2. КОНСИГНАЦИЯ

Консигнация — форма комиссионной продажи товара, при которой его владелец (консигнант) продает комиссионеру, товар на склад комиссионера. При этом товар, поступивший на склад комиссионера остается собственностью консигнанта до момента его реализации. Как правило, если товар не реализуется длительное время (например, более года), то он возвращается обратно консигнанту за его счет. Консигнацию следует рассматривать не как источник привлечения финансовых ресурсов, а как источник дополнительного заработка и увеличения ценности предложения (удобного пользования продукцией).

3. ЗАПУСК БИЗНЕСА С НЕПОЛНОЙ ЗАГРУЗКОЙ

Ограниченность в финансовых ресурсах и низкая себестоимость продукции обуславливают все большую популярность запуска бизнеса с неполной загрузкой ( с англ. Bootstrap Funding) Неполная загрузка и отсутствие заработной платы достигается за счет оперирования бизнесом параллельно с основным местом работы (работа дома по вечерам или в выходные дни) или с ограниченными расходами (одна продовольственная линия) с последующим расширением за счет получаемого дохода.

4. СЕМЬЯ И ДРУЗЬЯ

Привлечение финансовых ресурсов из личной сети контактов откроет в будущем дорогу к инвесторам, поскольку это продемонстрирует поддержку проекта и вовлеченность в реализацию бизнес-плана сторонними людьми.

Возможно найдутся друзья или члены семьи, имеющие свободные денежные средства и заинтересованные в вашей поддержке. Поддержка может быть оказана в форме подарка, займа или совместного владения бизнесом. Подпишите инвестиционное соглашение, указав процентную ставку, условия погашения и любые другие условия займа. Придание официального характера и полной серьезности выступит гарантом того, что вы не потеряете друзей и не расстроите отношения с родственниками.

Заимствование денежных средств у членов семьи и друзей дает следующие преимущества: избежание воздействия на кредитную историю, отсутствие оплаты финансовых услуг, отсутствие процентов или очень низкий процент.

5. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ГРАНТЫ

Последнее время проекты, направленные на проведение научных и опытно-конструкторских работ, активно поддерживаются государственными грантами. В промышленно-развитых странах государственные гранты выдаются малому бизнесу на первоначальной стадии развития. Так, существуют программы мэров городов и районных администраций, направленные на развитие предпринимательской активности. Грант является безвозмездной субсидией. Однако, отчетность по использованию гранта довольно строгая. Придется работать в сжатые сроки, чтобы показать конечный результат. Если же запланированный результат не был достигнут, может встать вопрос о возврате полученной суммы.

6. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ГАРАНТИЙНЫЕ ФОНДЫ И МИКРОФИНАНСИРОВАНИЕ

Гарантийные фонды выступают составным элементом предпринимательской экосистемы. Как правило, они не выдают кредиты, но бывают и исключения. В целях фасилитации доступа предпринимателей и собственников малого бизнеса к банковским финансовым ресурсам гарантийные фонды предоставляют ликвидные обеспечения (поручительства) субъектам малого и среднего предпринимательства, не располагающим достаточным объемом имущества для предоставления в залог кредитным организациям.

Программы микрофинансирования активно работают уже в течение нескольких лет как в промышленно-развитых странах, так и в развивающихся странах. Их задача — открыть доступ к небольшим кредитам для собственников малого бизнеса. Цели выдачи кредита довольно разнообразные: под оборотный капитал, запасы, расходные материалы, оборудование и т.д. Будьте готовы вложить собственные денежные средства в проект и ежемесячно возвращать выданную сумму денег с процентами или без них. Микрофинансирование особенно важно для собственников малого бизнеса еще не сформировавших кредитную историю.

7. КРЕДИТНЫЕ ЛИНИИ БЕЗ ЗАЛОГА (ОВЕРДРАФТ)

Необеспеченные залогом кредитные линии позволяют владельцам бизнеса получить быстрый доступ к наличности. Кредитными линиями, представляемых в коммерческих банках, пользуются при возникновении краткосрочного разрыва в денежных средствах. Процентные ставки и условия погашения, как правило, договорные. Безупречная кредитная история и хорошие отношения с банком играют важную роль в переговорах о заключении выгодных процентных ставок и условий погашения.

8. КРЕДИТНЫЕ КАРТЫ

Кредитные карты содействуют финансовому развитию бизнеса двумя способами: обеспечения доступа к финансированию и формирование кредитной истории. Эмитенты кредитных карт предлагают программы лояльности: низкие вступительные процентные ставки, привязывание процентных ставок к получаемой прибыли, розыгрыши и т.д. Пользуйтесь кредитными картами осторожно. Не используйте кредитные карты для долгосрочного финансирования развития бизнеса. Бизнес сопряжен с риском, но этот риск должен быть оправдан, иначе бизнес превращается в гемблинг.

9. ЛИЗИНГ

Офисные принадлежности или производственное оборудование можно взять в аренду (начиная от компьютера и заканчивая тяжелой техникой). Лизинг оборудования или имущества в отличие от покупки обходится дешевле владельцам бизнеса. При заключении лизинговой операции первоначальные инвестиции очень низкие. Лизинг оборудования – фактически тот же кредит. Кредитор уже имеет в собственности или покупает оборудование, а затем сдает его в аренду фирмам в замен ежемесячной оплаты по установленной ставке. В конце срока аренды фирма может приобрести в собственность оборудование по справедливой рыночной цене (или фиксированной цене, т.е. заранее определенной в лизинговом договоре), продлить срок лизинга, оформить в лизинг новое оборудование или вернуть его.

На уровень лизинговых ставок влияют следующие факторы: кредитный рейтинг лизингополучателя (т.е. безупречная кредитная история) и срок службы приобретаемого в лизинг оборудования или имущества. До заключения лизингового договора сравните предложения нескольких лизинговых компаний (ставки, условия, состояние сдаваемых в наем активов).

10. ФАКТОРИНГ

Факторинг (с англ. Factor — посредник, торговый агент) это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуг

11. ЗАКРЫТОЕ ИЛИ ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО

Закрытое акционерное общество — форма организации публичной компании; акции которого распределяются только среди учредителей или заранее определённого круга лиц (в противоположность открытому). Акционеры данного общества имеют преимущественное право на приобретение акций, продаваемых другими акционерами. Число участников закрытого акционерного общества ограничено. Как правило, закрытое акционерное общество не обязано публиковать отчётность для всеобщего сведения (в противоположность открытому).

Открытое акционерное общество — форма привлечения внешних финансовых ресурсов, за счет организации публичной компании. Акции открытого акционерного общества котируются на фондовых биржах. Акционеры пользуются правом отчуждать свои акции. Поскольку открытое акционерное общество рассматривается законодателем как публичное, для него предусматривается обязанность по раскрытию информации в более широком формате по сравнению с закрытым акционерным обществом. Данная норма предназначена для повышения публичности и прозрачности процессов инвестирования.

НЕТРАДИЦИОННЫЕ ФОРМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ:

12. ПОЖЕРТВОВАНИЯ

Проект Tweetsgiving, проведенный благотворительным фондом компанией Epicthanks в социальной сети Twitter сумел привлечь 10 000 долларов США за 48 часов. Люди перечисляли небольшие пожертвования от 5 до 10 $. Оплата происходит через онлайн платежные системы, например, PayPal.

Еще одним хорошим примером послужит онлайн-платформа по управлению электронными книгами Calibre. Как известно, проекты в фазе бета-тестирования выбрасывают на рынок в бесплатное пользование в целях получения обратной связи, устранения ошибок и раскрутки бизнеса. Благодарные пользователи, т.е. те кому понравилось пользование платформой, выплачивают посильные пожертвования на поддержку проекта.

13. КОРПОРАТИВНЫЕ ИННОВАЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ

Крупные инновационные компании проводят специальные программы на которые отводятся ресурсы и даже выделяется финансирование на коммерциализацию технологии или бизнес-идеи. К участию в данных программах привлекаются высококвалифицированные сотрудники. Разработав проект, вы сможете претендовать на управление в новоиспеченной фирме.

14. РЕКЛАМА ОНЛАЙН

Этот источник финансирования появился сравнительно недавно. Если вы знаете как разработать, продвинуть и монетезировать вебсайт, тогда вы сможете заработать продав его, получать доход от размещения на сайте рекламных баннеров или продажи премиум контента, оказание образовательных или консалтинговых услуг. На реализацию данного проекта уходит не мало времени. Кроме того, постоянное совершенствование алгоритма индексации сайтов меняет положение сайта в рейтинге, а следовательно и доход.

15. КРАУДНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

Краудное финансирование (с англ. Crowd Funding Sites) – интернет-платформа, помогающая собрать денежные средства за счет небольших вложений большого количества людей (индивидуальных инвесторов). При краудном финансировании в лице кредитора может выступить любой человек. Сбор искомой суммы денег осуществляется за счет выхода на большое количество людей. Краудное финансирование стало широко распространяться благодаря социализации веб и пролиферации сайтов некоммерческих организаций, художников, музыкантов и бизнесменов в т.ч. для привлечения денежных средств. В мире насчитывается около 600 платформ краудного финансирования привлекающих миллиарды долларов.

Для краудного финансирования используются такие платформы как Kickstarter, Indiegogo и RocketHub. Перечисления средств на этих платформах осуществляются в обмен на вознаграждение (бесплатный продукт или шанс участвовать в дизайне продукции).

Краудное финансирование также используется для привлечения займов и финансового роялти. Например, сайт LendingClub, дает возможность инвестировать и брать взаймы деньги друг у друга. Сайты по финансовому роялти еще не получили взрывного распространения. Их идея заключается в сведении собственников бизнеса с инвесторами, одалживающими деньги под гарантированный процент от дохода или продаж.

При организации и проведении кампании краудного финансирования примите во внимание следующие факторы:

впечатляющая история, захватывающая внимание кредитора, показывающая вашу страсть в реализации любимого дела и убеждающую в важности финансирования данного проекта;
использование живого видео, графики и фотографий для привлечения внимания;
доступ к многочисленной сети контактов;
выражение признания: в обмен на финансирование вашего проекта, индивидуальные инвесторы ожидают признания (участие в дизайне продукции, возможность первыми попробовать продукт. Вам придется ежедневно выделять время на индивидуальное общение с инвесторами. Не забудьте поблагодарить за участие в проекте.

Обдумывая возможность привлечения финансрования в проект путем проведения краудного финансирования помните, что вам придется делиться своей бизнес-идеей и бизнес-моделью с большим количеством аудитории.

16. ФИНАНСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ

Финансовые учреждения регионального развития (коммерческие банки, венчурные фонды, фонды микрофинансирования, кредитные союзы и другие организации экономического развития) обычно сертифицируются Министерством финансов. Цели их образования сводятся к стимулированию экономического роста в регионе. В широком смысле миссия финансовых учреждений регионального развития заключается в экономическом развитии слаборазвитого региона, поддержке и обслуживании малого бизнеса, развитие предпринимательской и социальной инфраструктуры.

17. ФИНАНСОВОЕ РОЯЛТИ

Довольно распространенным методом привлечения внешнего финансирования становится финансовое роялти (с англ. Royalty Financing). При финансовом роялти инвестор получают не долю в уставном капитале, а гарантированный процент от доходов, т.е владельцы бизнеса гарантируют инвесторам процент от доходов в течение определенного периода времени. Сделки обычно заключаются под возврат суммы увеличенной на 2 — 6 % от суммы первоначально инвестированной в проект. При данном методе финансирования владельцы малого бизнеса сохраняют за собой собственность бизнесом. Кроме того, не стоит беспокоится по поводу снижения продаж, поскольку платежи привязаны к проценту от дохода. Сложность организации данного вида финансирования состоит в том, что нужно суметь убедить инвесторов в прибыльном будущем продукции.

18. АНГЕЛЫ-ИНВЕСТОРЫ

Бизнес-ангел ( c англ. Business Angel) — частный инвестор, вкладывающий деньги в инновационные проекты (стартапы) в обмен на возврат вложений и долю в капитале (обычно блокирующий пакет, а не контрольный).

Бизнес-ангелами становятся опытные предприниматели, заинтересованные в помощи молодому поколению. Важно то, что они состоятельны, желают вкладывать деньги и делиться своим опытом (менторство и коучинг).

Бизнес-ангелы обычно вкладывают инвестиции в проекты уже приносящие некоторый доход, но планирующие продвинуться на уровень выше. Вложение денежных средств обуславливает личную мотивированность бизнес-ангела в получении результатов. Занимаемая бизнес-ангелом доля в бизнесе разнится от 10 до 50 процентов. Кроме того, помните, что ваш инвестор может внезапно увидеть в вас большое препятствие на пути к дальнейшему успешному развитию фирмы и вы можете легко оказаться “на улице”.

Бизнес-ангелов, также как и венчурных капиталистов, интересует счастливый конец, т.е. акционирование компании или слияние с другой фирмой. Поэтому не исключено, что вам придется отказаться от работы, несмотря на огромную самоотдачу.

Бизнес-ангелы, как правило, вкладывают свои собственные средства в отличие от венчурных капиталистов, которые управляют деньгами третьих лиц, объединёнными в венчурные фонды.

Бизнес-ангелы инвестируют часть собственных средств в инновационные компании ранних стадий развития — «посевной» (seed) и начальной (start-up), поддерживая их техническое и коммерческое развитие. Бизнес-ангелы не одалживают деньги, как банк (долговое финансирование), а предоставляют деньги, связи и опыт в обмен на долю акций в новой фирме (долевое финансирование).

19. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ВЕЧУРНЫЙ КАПИТАЛ

Для многообещающей фирмы, способной выйти на 25 млн долларов в продажах за 5 лет, наилучшим способом привлечения денежных средств послужит венчурное финансирование. Однако венчурное финансирование не легко получить, кроме того, придется взять официальных партнеров в бизнес. Венчурные фонды в обмен на капитал просят существенную долю в собственности. Институциональные венчурные капиталисты очень разборчивы. У каждого фонда имеются свои строгие инвестиционные критерии, например этап развития фирмы, географическое положение, установленный объем финансирования. Поэтому нет смысла отправлять всем без разбора на рассмотрение инвестиционный план. Целесообразно сначала узнать специфику работы венчурного фонда.

20. БИЗНЕС-ИНКУБАТОРЫ

Цель работы бизнес-инкубаторов — содействовать успешному запуску и ускоренному росту новоиспеченных предпринимателей и фирм. Бизнес-инкубаторы открывают выход на бизнес-ангелов, финансовые учреждения экономического и социального развития. Бизнес-инкубаторы принято различать по стратегиям оперирования. Некоторые из них функционируют в физическом пространстве, другие существуют виртуально. Бизнес-инкубаторы иногда называются «ускорителями», в случае ориентира на развитые фирмы. Бизнес-инкубаторы либо инвестируют сами, либо соединяют с потенциальными инвесторами. Бизнес-инкубаторы оказывают экспертные услуги, услуги по ведению бухгалтерии, сопровождение по юридическим вопросам, и конечно такие бесценные услуги как коучинг, менторство, установление контактов с нужными людьми и другими предпринимателями в инкубаторе.

21. РЕВЕРСИВНОЕ СЛИЯНИЕ

При реверсивном слиянии частная компания приобретает в собственность открытую акционерную компанию, находящуюся в «спящем» состоянии. Благодаря такому слиянию частная компания становится открытой акционерной компанией и любой желающий может стать акционером данной компании. За счет реверсивного слияния компания может акционироваться в открытое общество за несколько недель, а не месяцев или лет при обычном процессе акционирования. Данная финансовая техника срабатывает, в случае если действительно имеет место стратегический рост. Перед реверсивным слиянием обязательно проводится дью дилиженс с целью исключения неразрешенных обязательств поглощаемой компании.

22. МЕЖДУНАРОДНЫЕ (ГЛОБАЛЬНЫЕ) ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Если ваш проект отличает комплексный характер (например, организация промышленного кластера в регионе) и большой социальной эффект (создание рабочих мест, решение экологической проблемы и т.д.) такие организации как Организация Объединенных Наций по промышленному развитию (ЮНИДО, с англ. United Nations Industrial Development Organization) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР, с англ. European Bank for Reconstruction and Development) с удовольствием рассмотрят возможность финансирования вашего проекта.